TA för XAU/USD i april 2025: Har guldet nått toppen nu?

För bara 3 dagar sedan så var guldet uppe och nosade på 3500 USD nivån, men idag så handlas den för 3348 USD igen. Frågan som traders ställer sig nu är ifall vi nått toppen för denna gång, eller om det finns god möjlighet att den testat och kanske rent av bryter igenom 3500 USD inom det närmaste månaderna.

Eftersom det går att analysera guldet både från en rent teknisk synpunkt, så kallad TA eller teknisk analys, eller från en makroutgångspunkt så har vi valt att göra båda i denna artikel.

Till vår hjälp har vi indikatorer såsom Elliott Wave, RSI, MACD och stokastisk oscillator. Därefter avslutar vi med att analysera hur centralbanker runt om i världen har köpt eller sålt guld på slutet. Låt oss börja..

Tekniska analys för guld i april, 2025

Låt oss titta på några av de vanligaste TA-metoderna som kan passa väl för att analysera guldet.

Elliott Wave: Sista vågen, eller början på en större korrigering?

Våg 5 är ju den sista vågen och när man kollar på aktuell Elliott våganalys så är det möjligt att XAU/USD befinner sig i den avslutande delen av en femvågsimpuls. Mycket tyder i alla fall att vi är inne på våg fem nu (5), efter att 3450 och 3500 nivån uppnåddes för bara 3 dagar sedan. Ifall Elliotts våganalys är korrekt med att vi har en topp innan 4000 USD nivån, så är en rejäl A, B, C korrigering att vänta kort därefter. Kanske kan 3200 eller 3000 nivån nås inom snar framtid. En video som kan vara värd att kolla på som tar upp både guld och silver kommer från Green Star Trading.

RSI: Närmar sig överköpt territorium

På månadsbasis ligger 14-dagars RSI runt 63, vilket indikerar att marknaden är nära överköpta nivåer. Historiskt så brukar nivåer över 70 ofta sluta med en nedgång strax efter. RSI över 60 indikerar åtminstone att det troligen kan komma en viss justering mot jämvikt inom det närmaste.

MACD: Positivt momentum men avtagande

MACD-indikatorn visar fortfarande ett positivt momentum, men histogrammet börjar plana ut. Detta kan signalera en avmattning i uppgången. Kanske har vi redan sett ett tidigt tecken på en kommande korrigering?

Stokastisk oscillator: Överköpt nivå uppnådd

Den stokastiska oscillatorn visar värden över 80 på månadsbasis, vilket indikerar att marknaden är överköpt. Detta ökar risken för en kortsiktig nedgång eller konsolidering inom kort. Normalt så brukar det bara vara en tidsfråga innan stokastiska oscillatorn går tillbaka mot jämvikt igen.

Faktorer som talar för fortsatt uppgång

Det finns alltid massvis med indikatorer som pekar mot att vi kan se ytterligare uppgång inom snar framtid.

Dollar har börjat tappa allt mer mot de flesta valutor och ifall trenden håller i sig så kan detta minska intresset för guld som en alternativ investering. Ser vi EUR/USD på 1.3 istället för 1.15 som idag, så blir det snabbt allt mer intressant för många investerar att gå in i USD istället för guld.

Under 2024 så köpte centralbanker över 1 000 ton guld, vilket är det tredje året i rad med ökade guldinköp. Det tycks ha fortsatt i samma trend under de första månaderna av 2025 och länder som Kina, Polen och Turkiet har alla ökat sina guldreserver.

President Trumps ekonomiska politik, höga tullar och snabba ändringar har ökat osäkerheten kring USA:s ekonomi och dollarns framtid som reservvaluta. Detta har drivit en hel del investerare att titta på guldet som en säker tillflyktsort.

Marknaden förväntar sig att Federal Reserve kommer att sänka räntorna ytterligare, kanske redan i maj (2025). Detta kan försvaga dollarn och stärka guldets attraktionskraft. Men åsiktsutbytet angående centralbankens oberoende och tidskrifter som Detroit Free Press pekar på att det nu är osannolikt att FED sänker redan i maj. Troligen behöver man samla på sig mer data om hur de kraftigt ökade tullarna kommer att påverka inflationen i landet innan beslut kan tas om en räntesänkning.

Oförutsägbarheten på marknaden just nu har också lett till att allt fler investerare söker efter fysiskt guld eller ETF'er. Detta har sett ökade inflöden de sista månaderna.

Analytiker som Goldman Sachs och ANZ har höjt sina prognoser för guldpriset till $3 700 respektive $3 600 vid årets slut. Man pekar på en fortsatt stark efterfrågan. Men hur länge kommer den hålla på?

Faktorer som kan indikera en stundande nedgång

Tekniska indikatorer visar som vi tittade på ovan att vi börjar närma oss en överköpt marknad. Indikatorer som RSI och den stokastisk oscillator pekar på att guldet är överköpt, vilket kan leda till en prisjustering de kommande veckorna eller månaderna.

Trots tidigare starka köp så kan centralbanker minska sina inköp framöver, särskilt om ekonomiska förhållanden förändras eller om Trump helt enkelt när en rad olika deals gällande tullarna. Vi håller koll på vad som skrivs på Tariff Tracker från Reed Smith men rekommenderar givetvis att hålla koll på allt gällande tullar för detta kan påverka råvaru- och aktiemarknaden signifikant.

Kanske redan till sommaren, innan sommaren eller strax efter så finns det möjlighet till ökad riskaptit på marknaden. Ifall investerare börjar återvända till aktier i allt högre skala, så lär efterfrågan på guld minska rejält.

För dig som är sugen på trading med råvaror, så finns både guld och silver att handla på Skilling, online trading sajten på svenska som har svensk support och är skapad av skandinavier från början. Testa Skilling idag med ett riskfritt demokonto så upptäcker du själv hur det är att handla.

Publicerad: Fredag 25 april 2025, kl 00:36
Författare: Markus Jalmerot

TAGGAR

---

Andra liknande nyheter

Här nedan kan du hitta fler liknande nyheter för att fördjupa dig i ämnet eller läsa om något relaterat.