Valutahandel som hedgeskydd mot inflation: Insikter för svenska investerare

Med rätt strategi och bra tajming kan valutahandel användas som ett effektivt hedgeskydd mot hög inflation. Viktigt är dock att man väljer rätt tillgångar och har koll på såväl klassiska säkra valutor, som potentiellt översålda alternativ. Nedan listar vi värdefulla tips för hur du som investerare kan navigera i rådande marknadsklimat, vad som är viktigt att tänka på vid valutahandel i inflationstider samt vilka övriga tillgångar som brukar vara en hiss – eller diss – när inflationen är hög.

Med svensk inflation fortfarande bland de högsta i Europa behöver svenska investerare tänka till desto mer noggrant kring hur vi bäst skyddar värdet på våra pengar och dessutom skapar möjligheter för dem att växa. Rådande marknadsklimat, med en inflation bara strax under 10% och en förtvivlat svag krona, kräver extra eftertänksamhet och bra koll på vilken typ av tillgångar som funkar – och vilka som inte gör det.

Historiskt har placeringar i ‘säkra valutor' kunnat tjäna som ett bra alternativ när inflationen i Sverige varit hög och osäkerheten kring den svenska kronan ökat. Detta stämmer fortfarande, men med ekonomisk instabilitet på global nivå och hög inflation på många håll kan marknaden vara svårare att navigera. Finns det några säkra valutor nu? Bör man placera lång- eller kortsiktigt, och hur kan man bäst komplettera sina innehav i forex med andra tillgångar för optimal diversifiering?

Är dollar, euro och schweizisk franc fortfarande ‘säkra' alternativ?

Amerikanska dollarn, euron och schweiziska francen har länge haft status som valutamarkandens tryggaste hamnar. Även norska kronan har tidigare inkluderats i gruppen, men med senaste tidens värdetapp mot både euro och dollar är valutan nu betydligt mer osäker. USD är världens största reservvaluta och den tillgång många traditionellt har vänt sig till när det är stökigt i ekonomin. Euron har med sin storlek en liknande status, såväl som CHF vilken backas av stabila guldtillgångar och som, landets lilla storlek till trots, räknas som världens femte mest omsatta valuta.

Stigande inflation har setts i såväl USA som euroområdet och Schweiz under de senaste 18 månaderna, med toppar på drygt 9% i fjol för både USA och euroländerna och strax över 3% i Schweiz – det sistnämnda en relativt blygsam siffra jämfört med hur det sett ut i många andra länder senaste året. Under 2023 har läget emellertid stabiliserats, varför både USD och EUR och även CHF fortfarande kan anses vara de kanske säkraste investeringarna sett till valutamarknaden allena. Alltid med reservation för plötsliga och oförutsedda kursförändringar dock.

I förhållande till svenska kronan har både EUR och CHF tappat under den senaste månaden men ökat markant sett ur ett långsiktigt perspektiv. För ett år sedan var kursen för EUR/SEK 10,46 mot dagens 11,50, och för CHF/SEK har den stigit från 10,55 i juli 2022 till 11,93 per dagens datum. Framgent finns olika prognoser för kronans utsikter mot både CHF och EUR. Vissa experter spår att nuvarande sommar mycket väl kan bli den sista med en svag SEK, förutsatt att Riksbanken blir mer framgångsrika med att få ned den ännu höga KPI-inflationen. Omvärldens farhågor för den svenska krona och svenska ekonomin som ett nästintill sjunkande skepp delas inte riktigt av alla på hemmaplan, varför somliga spår att den svenska kronan kan vara översåld och god potential för långsiktig återhämtning faktiskt finns. Som hedgeskydd mot inflation kan den dock kännas tämligen osäker. Sett till stabilitet, storlek och inflationsnivå i respektive land är CHF, USD och EUR sannolikt föredragna alternativ för många investerare.

Handla valutor hos en av världens mest reglerade mäklare – prova AvaTrade du med!

Betyg: 9.44/10
Minsta insättning: 500 kr
Beskrivning: Valutor, aktier, råvaror, index och krypto till grymt låg spread och med unika riskhanteringsverktyg. Bli kund hos AvaTrade redan idag!

Riskvarning: 71% av icke-professionella investerarkonton förlorar pengar när de handlar hos AvaTrade.

›› Läs recension om AvaTrade›› Gå till AvaTrades hemsida

---

Kortsiktig spekulation eller långsiktig valutahandel?

Valutahandel är en utmärkt marknad för kortsiktig spekulation med tradingstrategier som daytrading och även scalping. Handlar du i syfte att skydda dina tillgångar mot inflationens effekt kan mer långsiktig handel dock vara ett bättre alternativ. Det gäller att hitta de valutapar som av analytiker (och/eller enligt dina egna prognoser) anses vara under- eller övervärderade. Viktigt är också att inte enkom fastna vid de typisktt trygga alternativen (USD, EUR, CHF) utan även hålla span på andra valutor med potential. Som vid alla långsiktiga investeringar vill du köpa billigt och sälja dyrt. Måhända kan du hitta möjligheter i en valuta som kan vara kraftigt översåld?

För valutahandel med olika strategier finns både Skilling och AvaTrade som utmärkta plattformar och mäklare. Hos Skilling får du en tjänst särskilt anpassad för den svenska marknaden och svenska investerare, och med AvaTrade handlar du hos en av världens mest reglerade mäklare. Bägge erbjuder valutapar med SEK, likväl som ett brett utbud av andra forexpar och premiumtillgångar.

Inget konto än? Bli kund hos Skilling här – eller registrera dig hos AvaTrade.

Andra tillgångar att hissa eller dissa i inflationstider

När inflationen stiger eller dröjer sig kvar på en hög nivå vill vi placera pengar i tillgångar som påverkas så lite negativt – eller så mycket positivt – som möjligt av utvecklingen. Förutom säkra valutor finns några andra tillgångsslag som kan vara intressanta – och vissa du bör vara försiktig med.

På råvarusidan ligger guld i topp bland tillgångar att investera i. Ädelmetallen är tack vare den begränsade tillgången och konstant höga efterfrågan en typisk safe haven-tillgång vars värde historiskt visat sig mer eller mindre resistent mot inflation. Fysiskt guld är ett investeringsalternativ, CFD:er eller terminer ett annat. Även aktier i guldbolag kan vara aktuella, men då är det viktigt att man väger in risken som kommer med börsexponeringen. Ytterligare ett alternativ kan vara silver, för vilket priset gått upp 10% bara den senaste veckan.

Tips! Handla silver med CFD:er eller ETF:er hos Skilling.

Vidare har även olja genom historien visat sig vara ett av de mest effektiva hedgeskydden mot inflation, med ett stadigt ökande värde även under svårare tider.

Vad gäller aktier överlag är tillväxtbolag mest sårbara vid konjunktursvängningar och stigande inflation, medan defensiva aktier som inte är konjunkturkänsliga kan vara ett smart alternativ. Hit brukar branscher som läkemedel, sjukvård, försvar, spel, tobak och dagligvaror räknas.

Sist men inte minst har även kryptovalutor fått rykte om sig att kunna skydda mot inflation givet dess decentraliserade infrastruktur. Här finns dock andra risker att ta hänsyn till. Kraftig volatilitet och avsaknad av reglering gör försiktighet till ett måste om en ska investera i krypto. Otroliga värdeökningar har setts genom åren, men också djupa dalar med fjolårets krasch senast i minnet.

Vad ska man undvika när inflationen är hög?

Alla investeringar kommer med ett risktagande – men när inflationen är hög och värdet på pengar de facto urholkas är även passivitet riskfyllt. Att låta dina pengar skvalpa på ett bankkonto är inget vidare alternativ just nu – undantaget en buffert du behöver kunna ha tillgång till. Viktigt då är att välja ett sparkonto där du faktiskt får bra ränta, samt att inte ha mer än nödvändigt stillasittande på banken utan möjlighet att växa.

Publicerad: Onsdag 19 juli 2023, kl 12:25
Författare: Emelie Rubenson

Andra liknande nyheter