Valutahandel med bonus: Varför finns det inte mer?

Sugen på en omsättningsbar bonus för valutahandel? Kanske undrar du varför det inte finns så lättillgängliga bonusar för trading på nätet? Här kommer vi att gå igenom bonusar för valutamarknaden på djupet. Vad har hänt de sista åren då de gått från att vara en mindre reglerad marknad till att vara superhårda regler för alla seriösa bolag som sysslar med CFD-handel.

Valutahandelsbonusar utan insättning brukades ges ut av valutamäklare till nya valutahandlare utan krav på någon större insättning. Denna typ av bonus är fortfarande ganska populär i Sydafrika, Malaysia och Indonesien, där reglerna för trading fortfarande är väldigt lösa och allt med valutahandel på nätet är ganska oreglerat. Bonusar är i alla fall sedan några år tillbaka inte berättigat till invånarna i USA, EU och vissa andra jurisdiktioner. Här går vi igenom varför valutahandelbonusarna förbjöds och vilka som är de bästa seriösa alternativen efter regeländringarna.

ESMA förbjöd bonusarna

Kommer du ihåg de dagar då du kunde skapa ett nytt konto och omedelbart krediteras en bonus just för att göra det? De dagarna är nu borta, åtminstone i EU. Detta beror på att den finansiella tillsynsmyndigheten i regionen, Europeiska värdepappers- och marknadsmyndigheten (ESMA), har förbjudit alla former av valutahandelar. Detta har varit ett bittert piller att svälja av de flesta och av många skäl.

När förbjöd ESMA Forex-bonusar?

De specifika förändringarna som ledde till förbud mot valutor från Forex trädde i kraft den 30 juli 2018. Dessa ändringar hade emellertid varit på gång under flera år sedan ESMA beslutade att se över reglerna runt omkring valutahandel. En drivkraft för tuffare och mer effektiva regler började komma 2011 efter finanskrisen 2008. Före krisen använde ESMA MiFID-förordningar för att övervaka FX-arenan, men de ansågs att lagarna inte var tillräckligt tuffa för att förhindra ytterligare en finansiell kris. ESMA var inte den enda tillsynsmyndigheten som såg till att göra detta, på andra sidan Atlanten hade CFTC implementerat Dodd-Frank-lagen av samma skäl.

Förutom rädslan för att låta finansinstitut löpa upplopp och förlora människors pengar, hade ESMA också märkt en ökning av klagomål mot Forex-agenter och flera fall av bedrägeri. Utan strikta föreskrifter och tillsyn en massa av den tidens mäklare en plåga både för FX-industrin och regulatorn. Exempelvis publicerade ESMA på sin webbplats att antalet klagomål hade ökat från 5 152 under första halvåret 2015 till 7 026 under andra halvåret 2016.

Från och med 2011 avsåg ESMA att se över förordningar och skapa MiFID II. MiFID täcker alla lagar som styr finansiella marknader i EU inklusive valutamarknaden. År 2014 publicerades det första utkastet till lagarna som trädde i kraft i januari 2018. Under tiden tog ESMA förslag och feedback från alla angående ändringarna för att eventuellt göra några ändringar.

ESMA slutade inte efter MIFID II

MiFID II implementerades slutligen i januari 2018 efter flera års samråd, men ESMA slutade inte där. I mars 2018 publicerade sedan tillsynsmyndigheten ett utkast till förordningar som specifikt är inriktade på Forex-marknaden. Dessa skulle träda i kraft den 30 juli 2018 och det gjorde de. Bland de förändringar som skulle genomföras var ett totalt förbud mot fördelar som användes för att stimulera handeln – valutavaluta. Det fanns ingen kompromiss om detta förbud, trots påtryckningar från FX-agenter och till och med enskilda handlare. Tillräckligt nog var nog, och det var slutet på den vanliga praxisen.

Det är lätt för en individ att förbanna ESMA för att förbjuda vad som ansågs vara oförtjänt stor fördel och något som kunde locka in folk på riskfyllda placeringar för enkelt. Till exempel erbjöd många trading mäklare ett stort antal bonusar så snart en anmälde sig till deras tjänster. Den första bonusen man kunde förvänta sig att få var en välkomstbonus. Allt du behövde göra var att registrera dig och bekräfta din identitet och voila, du hade några dollar att handla med redan innan du satte in några av dina egna pengar.

Naturligtvis hade dessa valutahandelsbonusar många villkor; det var givetvis inte helt gratis pengar, men lite väl generöst ur ett marknadsföringssynpunkt. Det mest uppenbara var att du inte kunde dra tillbaka bonusen eftersom det skulle vara som om mäklarna sköt sig i foten. Och bonusen försvann också så snart du gjorde ett uttag. Icke desto mindre hade du rätt att dra tillbaka allt du tjänat från bonusen, även om här även var andra villkor.

Andra bonusar skulle snart följa; oftast en procentuell bonus för varje insättning och vissa Forex-företag hade till och med lojalitetsbonusar för traders som gjorde många affärer inom en viss tid. Alla dessa incitament gjorde inträde i FX-arenan ganska attraktiv, och det är inte svårt att se varför någon skulle vara ivrig att registrera sig för ett bra demokonto och börja handla.

ESMA slutade inte med att förbjuda valutavillkor, eftersom förordningarna också omfattade:

• En gräns för hävstångseffekten ner till högst 30:1 för stora valutapar (majors) och ännu lägre för exotiska valutapar och CFD för råvaror, kryptovalutor etc.
• Förbud mot handel med binära optioner.
• Kräver att mäklare lägger en standardiserad riskvarningsdeklaration på sina webbplatser.
• Ange förhållandet mellan vinnare och förlorare bland sina kunder.

Vi kommer att titta på några av dessa andra åtgärder i det kommande avsnittet för att få en fullständig bild ur ESMA: s perspektiv och deras beslut att förbjuda alla Forex-gratifikationer.

ESMAs objektiv

Trots att Forex bonusarna var bra för de enskilda handlarna såg ESMA helt klart inte det så. Innan regulatoren försvagas kan det vara bättre att titta på deras handlingar ur deras perspektiv för att se om de kanske hade några goda skäl.

Valutabonusar lockade amatörhandlare

Forexmarknaden hade blivit den mest attraktiva marknaden för alla som var intresserade av att investera på finansmarknader. Bokstavligen kunde ingen annan marknad jämföras sig med valutamarknaden, särskilt om du inte hade mycket kapital. Jämför Forex-marknaden med till exempel aktiemarknaden.

För att delta i aktiemarknaden måste du ha ett anständigt kapitalbelopp på grund av mäklaren och transaktionsavgiften som inte ändras oavsett antalet köpta aktier. Till exempel om Apple-aktier nu säljs till $ 170, men avgifterna kommer att vara desamma oavsett om du köper 1 eller 100 aktier. Det är därför det är tillrådligt att köpa block av aktier, men det kräver en anständig mängd kapital, som vi sa. Hävstången är dessutom begränsad till några få börser, och även de har bara en liten mängd av det som ungefär 2: 1.

Å andra sidan erbjöd valutamarknaden, före MiFID II, en hävstång på 200: 1, ibland så hög som 1000: 1. Det skulle innebära att du bara behövde en marginal på $ 1 för att köpa ett enda aktie i Apple med en hävstång på 200: 1 istället för hela $ 170.

Allt var bra och bra tills amatörshandlare började se detta och lockas till marknaden. Forex-bonusarna förvärrade bara problemet eftersom de då kunde föreställa sig att få alla dessa gratis pengar att använda och tjäna en förmögenhet. Det var inte så att bonusarna var dåliga i sig själva, men de lockade amatörer, oinformerade handlare till FX-arenan. När den nya tradern hade gjort insättningen och tjänat sin bonusarna skulle de ivrigt börja handla utan att känna till alla risker som är involverade, och det ledde till att många nya handlare förlorade pengar som de inte behövde, om de bara inte hade blivit lockade av bonusarna. Med illusionen av fria pengar skulle nya handlare ta onödiga risker och undvika att få rätt handelsutbildning. I slutändan skulle de förlora både sin bonusar och sina egna pengar på grund av spänningen i handeln i FX-arenan.

Hoppet för ESMA är att genom att förbjuda alla Forex-gratifikationer kommer nya handlare inte att stimuleras att gå med på Forex-marknaden och tro att de lyckas med trading enkelt.

Sanningen är att en person troligen kommer att vara mer försiktig när det gäller valutahandel när han vet att han riskerar sina egna pengar. Läs 5 av våra tips för att lyckas bättre med valutahandel här, alternativt hur du kommer igång på 5 minuter här.

Du är mer benägna att ta mindre risker och lära dig mer om branschen innan du klickade bort dina pengar på Forex-handelsplattformar. Detta är anledningen till att ESMA sammanfattat förbjöd alla typer av incitament som kunde locka till handlare som inte var redo för de risker som är inblandade.

Bonusarna var förbundna med villkor

Efter att ha lockat dig in, insåg du snabbt att det bara var en bet- och switchmodell. De flesta människors idé om valutor för Forex var att det var ett sätt att få ett ben upp, men de flesta av dåtidens mäklare hade lagt ut en fälla. Överväg några av de vanligaste gratifikationerna, till exempel “ingen insättningsbonus”. Det första problemet var att du inte kunde dra tillbaka gratulationen, bara dina intäkter från den. Det är lite dumt för hur mycket pengar kan du verkligen tjäna på en gratifikation på cirka 20 dollar även om du var den bästa handlaren?

Och när du väl fick bonusen och hade tjänat, säg 20 dollar och fördubblat ditt virtuella kapital, skulle du drabbas av det lägsta uttagsbeloppet. De flesta FX-agenter tillåter inte uttag under ett visst belopp, och därmed skulle du inte ens kunna få det du lovades trots ditt hårda arbete framför datorn. Kanske du kanske tänker, kanske jag skulle sätta in mina egna pengar och sedan kan jag ta ut allt plus mina intäkter från gratifikationen? Det kan fungera, men återigen kommer du att möta uttagsavgifter som kan utplåna dina intäkter.

Vad sägs om de procentuella insättningsgratulationerna, undrar du kanske, är det inte okej? De är bara om du vet vad du gör. Föreställ dig att någon gör en insättning på 500 USD och får 20 % i insättningsbonus. Nu är deras kontomarginal $ 600 inklusive gratifikationen, och du kan teoretiskt göra större affärer med högre marginal. Men tänk om du var en ny handlare som inte visste hur man hanterar riskmängden och en vecka senare träffas ditt konto med ett margin call följt av en stop loss en dag senare.

Okej, så kanske lojalitetsbonusar, hur är det med dem? Nu borde du se hur det fungerar, ingen av bonusarna var verkligen där för dig. Problemet med lojalitetsbonusar var att de krävde att du skulle handla ett omöjligt stort antal poster innan du kunde tillgodoräkna dig dem. Om du inte använder en algoritm som gjort hundratals handel per dag, skulle det vara nästan omöjligt att nå det inställda målet, eller ta dig längre tid än bonusen var värd.

Mäklarna brydde sig inte eftersom de tjänade pengar på varje affär oavsett om du vinner eller förlorar. Bonusen var bara där för att hålla dig på handelsvägen så länge som möjligt. Det är inte så att mäklarna ljuger för dig, men de hade gömt dessa förhållanden djupt i det finstilta så att det var lätt att missa.

För svårt att komma ut

Låt oss säga att du hade fördubblat värdet på ditt konto med bara bonusen utan insättning, skulle det inte ge dig ett förtroende? Visst om du kunde fördubbla 20 $, kan du också fördubbla 1 000 $ eller 10 000 $ och bli miljonär, eller hur?

Här är problemet, medan du handlade med bara bonusen, gick du antagligen på den högsta hävstångseffekten och tog extremt risk. Precis som att vinna lotteriet lyckades du fördubbla eller till och med tredubbla det lilla kapitalet. Du trodde att du var världens bästa handlare och var redo, men det var du inte. Så snart du började handla med dina egna pengar kunde du inte förstå varför det inte blev några vinster och kort därefter var kapitalet försvunnit.

Det blir ännu svårare att lämna eftersom du känner dig så säker på dig själv att du börjar skylla på mäklaren; de var problemet. Så du gör det förnuftiga och letar efter en annan mäklare men saker går inte heller bra. Bonusen i det här fallet gjorde det svårt för dig att lämna handeln och fokusera på att lära dig hur marknaden fungerar först. Detta problem har påverkat många människor som fortsatte leta efter nästa enkla sätt att tjäna pengar oavsett om det var genom att köpa en undermålig handelsbot, otestade algoritmer, handelskurser osv. Utan bonusen stoppas dock ett sådant problem i roten innan det manifesteras och blir cancer.

Vilka har påverkats av förbudet?

Det har gått mindre än två år sedan de nya förordningarna fastställdes av ESMA, så det är fortfarande omöjligt att säga effekterna av just denna lag. Samtidigt har vi redan lagt märke till att mäklare har öppnat satellithuvudkontor utanför EU för att undvika dessa restriktiva bestämmelser som är gynnsamma för handlarna. Problemet är att de flesta amatörhandlare inte inser att ESMA verkligen var ute efter att skydda dem. Vår tips· Kör ALLTID med EU-valutamäklare. Du kan få högre risker vid orimligt hög belåning, så var försiktig med hävstången och ha alltid lite extra på kontot.

Återigen vill vi upprepa – bonusar är inte problemet. De lockar bara till sig intet ont anande handlare med stora förhoppningar. Så länge någon kan förstå deras värde utan att se det som fria pengar, kan de vara fördelaktiga. ESMA valde bara att inte ge människor chansen för att skydda dem. Dessutom är det fortfarande fullt möjligt att tjäna pengar även med bara lite kapital till att börja med, och allt som krävs är tålamod.

Även CySEC, den cypriotiska tillsynsmyndigheten, har beslutat att begränsa erbjudandet av bonusar till kunder. Enligt denna nya begränsning är det inte längre tillåtet för europeiska företag att erbjuda bonusar till CFD-handlare.

Publicerad: Onsdag 12 augusti 2020, kl 23:52
Författare: Erik Forsell

TAGGAR

---

Andra liknande nyheter

Här nedan kan du hitta fler liknande nyheter för att fördjupa dig i ämnet eller läsa om något relaterat.